BigTech asset correlations

Loading...

BigTech asset correlations

Correlations with BigTech historical returns

Instrument	Value	1Y Correlation	3Y Correlation	10Y Correlation	25Y Correlation
MU	13.5%	+0.33	+0.36	+0.57	+0.37
AMD	13.1%	+0.30	+0.33	+0.65	+0.41
INTC	7.95%	+0.19	+0.19	+0.56	+0.46
MRVL	6.37%	+0.32	+0.35	+0.68	+0.43
NVDA	4.82%	+0.32	+0.37	+0.71	+0.39
AMAT	4.44%	+0.30	+0.33	+0.59	+0.40
LRCX	3.89%	+0.30	+0.34	+0.64	+0.40
DDOG	3.52%	+0.12	+0.18	+0.41	+0.41
PANW	3.42%	+0.18	+0.23	+0.47	+0.40
AVGO	3.17%	+0.32	+0.34	+0.65	+0.52
CRWD	3.11%	+0.18	+0.25	+0.41	+0.41
AMZN	2.92%	+0.21	+0.29	+0.82	+0.38
GOOGL	2.9%	+0.22	+0.27	+0.73	+0.42
ORCL	2.78%	+0.33	+0.35	+0.61	+0.39
META	2.71%	+0.14	+0.24	+0.67	+0.51
NFLX	2.7%	-0.02	+0.11	+0.50	+0.21
TSM	2.69%	+0.30	+0.35	+0.66	+0.42
APP	2.35%	+0.26	+0.27	+0.42	+0.42
MSFT	2.23%	+0.18	+0.24	+0.79	+0.46
AAPL	2.22%	-0.02	+0.11	+0.66	+0.32
UBER	2%	+0.13	+0.18	+0.40	+0.40
CRM	1.95%	-0.01	+0.13	+0.55	+0.28
BABA	1.89%	+0.10	+0.15	+0.36	+0.33
PLTR	1.81%	+0.22	+0.27	+0.27	+0.27
NOW	1.47%	+0.06	+0.17	+0.45	+0.34

Portfolio Correlation Matrix

Asset	MU	AMD	INTC	MRVL	NVDA	AMAT	LRCX	DDOG	PANW	AVGO	CRWD	AMZN	GOOGL	ORCL	META	NFLX	TSM	APP	MSFT	AAPL	UBER	CRM	BABA	PLTR	NOW
MU	1.00	0.50	0.41	0.47	0.48	0.64	0.72	0.24	0.25	0.51	0.32	0.38	0.36	0.33	0.33	0.07	0.58	0.25	0.24	0.25	0.27	0.15	0.25	0.27	0.11
AMD	0.50	1.00	0.38	0.47	0.50	0.55	0.57	0.23	0.28	0.40	0.30	0.43	0.40	0.36	0.37	0.20	0.57	0.29	0.34	0.32	0.33	0.19	0.32	0.39	0.15
INTC	0.41	0.38	1.00	0.34	0.24	0.41	0.40	0.06	0.16	0.25	0.19	0.25	0.25	0.14	0.19	0.05	0.23	0.12	0.08	0.21	0.18	0.06	0.20	0.15	-0.02
MRVL	0.47	0.47	0.34	1.00	0.54	0.50	0.51	0.23	0.24	0.56	0.35	0.47	0.41	0.38	0.38	0.27	0.55	0.36	0.32	0.27	0.21	0.27	0.19	0.32	0.22
NVDA	0.48	0.50	0.24	0.54	1.00	0.53	0.54	0.29	0.38	0.56	0.47	0.47	0.38	0.53	0.48	0.30	0.70	0.40	0.52	0.30	0.32	0.22	0.25	0.47	0.29
AMAT	0.64	0.55	0.41	0.50	0.53	1.00	0.87	0.14	0.24	0.51	0.28	0.43	0.36	0.34	0.40	0.10	0.66	0.25	0.27	0.30	0.29	0.14	0.26	0.28	0.10
LRCX	0.72	0.57	0.40	0.51	0.54	0.87	1.00	0.14	0.25	0.54	0.27	0.48	0.42	0.34	0.47	0.13	0.68	0.31	0.29	0.36	0.33	0.13	0.32	0.31	0.09
DDOG	0.24	0.23	0.06	0.23	0.29	0.14	0.14	1.00	0.52	0.26	0.58	0.30	0.18	0.36	0.23	0.21	0.24	0.26	0.43	0.19	0.27	0.39	0.11	0.29	0.52
PANW	0.25	0.28	0.16	0.24	0.38	0.24	0.25	0.52	1.00	0.36	0.74	0.38	0.24	0.47	0.30	0.28	0.28	0.32	0.47	0.23	0.29	0.51	0.12	0.39	0.60
AVGO	0.51	0.40	0.25	0.56	0.56	0.51	0.54	0.26	0.36	1.00	0.43	0.42	0.41	0.46	0.37	0.22	0.65	0.37	0.40	0.26	0.20	0.21	0.19	0.39	0.29
CRWD	0.32	0.30	0.19	0.35	0.47	0.28	0.27	0.58	0.74	0.43	1.00	0.41	0.31	0.48	0.33	0.29	0.35	0.44	0.54	0.22	0.28	0.50	0.09	0.47	0.64
AMZN	0.38	0.43	0.25	0.47	0.47	0.43	0.48	0.30	0.38	0.42	0.41	1.00	0.51	0.34	0.59	0.32	0.47	0.35	0.54	0.43	0.32	0.42	0.22	0.42	0.38
GOOGL	0.36	0.40	0.25	0.41	0.38	0.36	0.42	0.18	0.24	0.41	0.31	0.51	1.00	0.24	0.40	0.21	0.40	0.28	0.30	0.37	0.26	0.20	0.30	0.32	0.20
ORCL	0.33	0.36	0.14	0.38	0.53	0.34	0.34	0.36	0.47	0.46	0.48	0.34	0.24	1.00	0.31	0.19	0.48	0.38	0.49	0.10	0.27	0.31	0.15	0.40	0.39
META	0.33	0.37	0.19	0.38	0.48	0.40	0.47	0.23	0.30	0.37	0.33	0.59	0.40	0.31	1.00	0.30	0.46	0.42	0.51	0.39	0.34	0.31	0.29	0.37	0.26
NFLX	0.07	0.20	0.05	0.27	0.30	0.10	0.13	0.21	0.28	0.22	0.29	0.32	0.21	0.19	0.30	1.00	0.21	0.35	0.34	0.22	0.23	0.25	0.08	0.32	0.31
TSM	0.58	0.57	0.23	0.55	0.70	0.66	0.68	0.24	0.28	0.65	0.35	0.47	0.40	0.48	0.46	0.21	1.00	0.35	0.39	0.32	0.30	0.15	0.31	0.40	0.19
APP	0.25	0.29	0.12	0.36	0.40	0.25	0.31	0.26	0.32	0.37	0.44	0.35	0.28	0.38	0.42	0.35	0.35	1.00	0.36	0.24	0.22	0.29	0.11	0.48	0.32
MSFT	0.24	0.34	0.08	0.32	0.52	0.27	0.29	0.43	0.47	0.40	0.54	0.54	0.30	0.49	0.51	0.34	0.39	0.36	1.00	0.30	0.34	0.44	0.12	0.40	0.58
AAPL	0.25	0.32	0.21	0.27	0.30	0.30	0.36	0.19	0.23	0.26	0.22	0.43	0.37	0.10	0.39	0.22	0.32	0.24	0.30	1.00	0.23	0.23	0.32	0.22	0.17
UBER	0.27	0.33	0.18	0.21	0.32	0.29	0.33	0.27	0.29	0.20	0.28	0.32	0.26	0.27	0.34	0.23	0.30	0.22	0.34	0.23	1.00	0.27	0.21	0.39	0.30
CRM	0.15	0.19	0.06	0.27	0.22	0.14	0.13	0.39	0.51	0.21	0.50	0.42	0.20	0.31	0.31	0.25	0.15	0.29	0.44	0.23	0.27	1.00	0.07	0.35	0.66
BABA	0.25	0.32	0.20	0.19	0.25	0.26	0.32	0.11	0.12	0.19	0.09	0.22	0.30	0.15	0.29	0.08	0.31	0.11	0.12	0.32	0.21	0.07	1.00	0.17	0.07
PLTR	0.27	0.39	0.15	0.32	0.47	0.28	0.31	0.29	0.39	0.39	0.47	0.42	0.32	0.40	0.37	0.32	0.40	0.48	0.40	0.22	0.39	0.35	0.17	1.00	0.35
NOW	0.11	0.15	-0.02	0.22	0.29	0.10	0.09	0.52	0.60	0.29	0.64	0.38	0.20	0.39	0.26	0.31	0.19	0.32	0.58	0.17	0.30	0.66	0.07	0.35	1.00