BigTech asset correlations

Loading...

BigTech asset correlations

Correlations with BigTech historical returns

Instrument	Value	1Y Correlation	3Y Correlation	10Y Correlation	25Y Correlation
AMD	13.03%	+0.41	+0.40	+0.64	+0.42
MU	11.8%	+0.44	+0.43	+0.60	+0.42
INTC	6.23%	+0.32	+0.28	+0.51	+0.41
NVDA	5.16%	+0.37	+0.40	+0.66	+0.37
MRVL	4.54%	+0.42	+0.42	+0.64	+0.41
DDOG	4.46%	+0.14	+0.17	+0.51	+0.50
PANW	4.45%	+0.21	+0.23	+0.55	+0.48
AMAT	4.27%	+0.41	+0.40	+0.54	+0.39
CRWD	3.79%	+0.22	+0.26	+0.49	+0.49
AMZN	3.65%	+0.26	+0.31	+0.74	+0.34
AVGO	3.48%	+0.38	+0.39	+0.57	+0.45
LRCX	3.33%	+0.41	+0.42	+0.62	+0.39
GOOGL	3.15%	+0.22	+0.26	+0.64	+0.37
MSFT	2.91%	+0.16	+0.22	+0.71	+0.42
META	2.91%	+0.14	+0.23	+0.60	+0.46
TSM	2.77%	+0.41	+0.42	+0.64	+0.41
NFLX	2.68%	-0.05	+0.08	+0.45	+0.19
AAPL	2.6%	-0.06	+0.07	+0.66	+0.33
CRM	2.35%	-0.07	+0.06	+0.55	+0.29
BABA	2.3%	+0.10	+0.16	+0.29	+0.26
UBER	2.25%	+0.12	+0.18	+0.35	+0.35
ORCL	2.1%	+0.37	+0.37	+0.57	+0.39
APP	2.04%	+0.28	+0.29	+0.42	+0.42
PLTR	1.9%	+0.22	+0.27	+0.27	+0.27
NOW	1.72%	+0.02	+0.12	+0.53	+0.42

Portfolio Correlation Matrix

Asset	AMD	MU	INTC	NVDA	MRVL	DDOG	PANW	AMAT	CRWD	AMZN	AVGO	LRCX	GOOGL	MSFT	META	TSM	NFLX	AAPL	CRM	BABA	UBER	ORCL	APP	PLTR	NOW
AMD	1.00	0.59	0.48	0.52	0.54	0.20	0.27	0.62	0.29	0.45	0.49	0.64	0.37	0.31	0.34	0.64	0.14	0.22	0.05	0.30	0.28	0.40	0.29	0.38	0.07
MU	0.59	1.00	0.51	0.49	0.55	0.19	0.20	0.71	0.29	0.39	0.53	0.77	0.31	0.19	0.30	0.64	0.03	0.12	0.02	0.22	0.25	0.35	0.26	0.24	0.01
INTC	0.48	0.51	1.00	0.28	0.42	0.05	0.16	0.51	0.19	0.25	0.33	0.50	0.23	0.06	0.17	0.35	0.01	0.10	-0.07	0.18	0.13	0.18	0.13	0.12	-0.09
NVDA	0.52	0.49	0.28	1.00	0.51	0.27	0.33	0.52	0.45	0.47	0.65	0.54	0.38	0.45	0.47	0.72	0.25	0.27	0.18	0.29	0.33	0.53	0.42	0.48	0.23
MRVL	0.54	0.55	0.42	0.51	1.00	0.17	0.24	0.60	0.32	0.41	0.57	0.59	0.33	0.23	0.32	0.61	0.17	0.18	0.04	0.23	0.15	0.41	0.32	0.27	0.09
DDOG	0.20	0.19	0.05	0.27	0.17	1.00	0.53	0.11	0.59	0.30	0.27	0.13	0.20	0.42	0.19	0.22	0.21	0.18	0.43	0.13	0.27	0.33	0.29	0.36	0.51
PANW	0.27	0.20	0.16	0.33	0.24	0.53	1.00	0.24	0.76	0.35	0.35	0.26	0.24	0.41	0.26	0.28	0.25	0.21	0.50	0.11	0.27	0.41	0.34	0.43	0.54
AMAT	0.62	0.71	0.51	0.52	0.60	0.11	0.24	1.00	0.27	0.40	0.55	0.89	0.31	0.17	0.31	0.70	0.00	0.12	-0.03	0.21	0.21	0.33	0.22	0.24	-0.04
CRWD	0.29	0.29	0.19	0.45	0.32	0.59	0.76	0.27	1.00	0.39	0.43	0.28	0.31	0.47	0.30	0.34	0.28	0.21	0.49	0.11	0.27	0.44	0.44	0.52	0.58
AMZN	0.45	0.39	0.25	0.47	0.41	0.30	0.35	0.40	0.39	1.00	0.45	0.45	0.50	0.57	0.57	0.50	0.32	0.37	0.34	0.25	0.34	0.37	0.38	0.44	0.35
AVGO	0.49	0.53	0.33	0.65	0.57	0.27	0.35	0.55	0.43	0.45	1.00	0.57	0.43	0.38	0.38	0.69	0.23	0.23	0.18	0.25	0.24	0.52	0.41	0.42	0.27
LRCX	0.64	0.77	0.50	0.54	0.59	0.13	0.26	0.89	0.28	0.45	0.57	1.00	0.37	0.20	0.36	0.72	0.05	0.20	-0.03	0.27	0.27	0.35	0.30	0.27	-0.02
GOOGL	0.37	0.31	0.23	0.38	0.33	0.20	0.24	0.31	0.31	0.50	0.43	0.37	1.00	0.28	0.40	0.43	0.23	0.35	0.19	0.32	0.29	0.28	0.31	0.37	0.21
MSFT	0.31	0.19	0.06	0.45	0.23	0.42	0.41	0.17	0.47	0.57	0.38	0.20	0.28	1.00	0.46	0.36	0.34	0.25	0.48	0.15	0.34	0.48	0.38	0.47	0.56
META	0.34	0.30	0.17	0.47	0.32	0.19	0.26	0.31	0.30	0.57	0.38	0.36	0.40	0.46	1.00	0.43	0.27	0.34	0.23	0.30	0.35	0.32	0.44	0.37	0.25
TSM	0.64	0.64	0.35	0.72	0.61	0.22	0.28	0.70	0.34	0.50	0.69	0.72	0.43	0.36	0.43	1.00	0.18	0.25	0.08	0.33	0.32	0.51	0.36	0.40	0.13
NFLX	0.14	0.03	0.01	0.25	0.17	0.21	0.25	0.00	0.28	0.32	0.23	0.05	0.23	0.34	0.27	0.18	1.00	0.22	0.26	0.09	0.27	0.20	0.33	0.35	0.33
AAPL	0.22	0.12	0.10	0.27	0.18	0.18	0.21	0.12	0.21	0.37	0.23	0.20	0.35	0.25	0.34	0.25	0.22	1.00	0.25	0.30	0.25	0.09	0.24	0.25	0.22
CRM	0.05	0.02	-0.07	0.18	0.04	0.43	0.50	-0.03	0.49	0.34	0.18	-0.03	0.19	0.48	0.23	0.08	0.26	0.25	1.00	0.10	0.31	0.30	0.28	0.41	0.75
BABA	0.30	0.22	0.18	0.29	0.23	0.13	0.11	0.21	0.11	0.25	0.25	0.27	0.32	0.15	0.30	0.33	0.09	0.30	0.10	1.00	0.21	0.18	0.15	0.21	0.10
UBER	0.28	0.25	0.13	0.33	0.15	0.27	0.27	0.21	0.27	0.34	0.24	0.27	0.29	0.34	0.35	0.32	0.27	0.25	0.31	0.21	1.00	0.27	0.29	0.42	0.33
ORCL	0.40	0.35	0.18	0.53	0.41	0.33	0.41	0.33	0.44	0.37	0.52	0.35	0.28	0.48	0.32	0.51	0.20	0.09	0.30	0.18	0.27	1.00	0.41	0.44	0.36
APP	0.29	0.26	0.13	0.42	0.32	0.29	0.34	0.22	0.44	0.38	0.41	0.30	0.31	0.38	0.44	0.36	0.33	0.24	0.28	0.15	0.29	0.41	1.00	0.54	0.35
PLTR	0.38	0.24	0.12	0.48	0.27	0.36	0.43	0.24	0.52	0.44	0.42	0.27	0.37	0.47	0.37	0.40	0.35	0.25	0.41	0.21	0.42	0.44	0.54	1.00	0.44
NOW	0.07	0.01	-0.09	0.23	0.09	0.51	0.54	-0.04	0.58	0.35	0.27	-0.02	0.21	0.56	0.25	0.13	0.33	0.22	0.75	0.10	0.33	0.36	0.35	0.44	1.00