BigTech asset correlations

Loading...

BigTech asset correlations

Correlations with BigTech historical returns

Instrument	Value	1Y Correlation	3Y Correlation	10Y Correlation	25Y Correlation
AMD	10.17%	+0.29	+0.42	+0.55	+0.34
MU	8.48%	+0.30	+0.42	+0.46	+0.29
NVDA	6.22%	+0.36	+0.51	+0.69	+0.39
INTC	5.66%	+0.16	+0.25	+0.40	+0.26
MRVL	4.88%	+0.33	+0.45	+0.58	+0.34
AVGO	4.59%	+0.31	+0.45	+0.55	+0.42
META	4.18%	+0.22	+0.37	+0.65	+0.49
NFLX	4.16%	+0.03	+0.25	+0.55	+0.24
AMZN	4.15%	+0.26	+0.41	+0.77	+0.34
AMAT	4.13%	+0.30	+0.45	+0.55	+0.38
GOOGL	3.62%	+0.23	+0.36	+0.64	+0.35
LRCX	3.58%	+0.31	+0.46	+0.59	+0.36
ORCL	3.46%	+0.33	+0.41	+0.57	+0.35
TSM	3.18%	+0.33	+0.47	+0.64	+0.41
MSFT	3.14%	+0.23	+0.38	+0.75	+0.43
BABA	2.97%	+0.11	+0.19	+0.34	+0.31
UBER	2.89%	+0.19	+0.26	+0.40	+0.40
APP	2.82%	+0.31	+0.35	+0.40	+0.40
PANW	2.78%	+0.16	+0.28	+0.47	+0.39
AAPL	2.76%	-0.01	+0.20	+0.67	+0.32
CRWD	2.66%	+0.18	+0.34	+0.40	+0.40
CRM	2.65%	+0.04	+0.24	+0.62	+0.32
PLTR	2.65%	+0.28	+0.33	+0.31	+0.31
DDOG	2.58%	+0.14	+0.27	+0.39	+0.39
NOW	1.57%	+0.11	+0.30	+0.59	+0.44

Portfolio Correlation Matrix

Asset	AMD	MU	NVDA	INTC	MRVL	AVGO	META	NFLX	AMZN	AMAT	GOOGL	LRCX	ORCL	TSM	MSFT	BABA	UBER	APP	PANW	AAPL	CRWD	CRM	PLTR	DDOG	NOW
AMD	1.00	0.49	0.57	0.35	0.52	0.47	0.41	0.30	0.44	0.57	0.42	0.59	0.37	0.58	0.43	0.28	0.33	0.30	0.26	0.32	0.35	0.27	0.39	0.33	0.28
MU	0.49	1.00	0.51	0.41	0.50	0.54	0.34	0.18	0.39	0.65	0.35	0.73	0.33	0.60	0.32	0.26	0.29	0.28	0.22	0.25	0.35	0.21	0.28	0.25	0.19
NVDA	0.57	0.51	1.00	0.26	0.57	0.61	0.45	0.34	0.45	0.59	0.40	0.59	0.46	0.69	0.51	0.18	0.30	0.36	0.33	0.32	0.43	0.27	0.39	0.30	0.34
INTC	0.35	0.41	0.26	1.00	0.37	0.30	0.26	0.17	0.32	0.44	0.24	0.45	0.20	0.29	0.22	0.21	0.23	0.19	0.20	0.21	0.28	0.16	0.23	0.16	0.13
MRVL	0.52	0.50	0.57	0.37	1.00	0.61	0.38	0.33	0.45	0.55	0.38	0.56	0.36	0.59	0.39	0.21	0.26	0.34	0.24	0.28	0.37	0.29	0.36	0.31	0.31
AVGO	0.47	0.54	0.61	0.30	0.61	1.00	0.39	0.28	0.43	0.58	0.40	0.61	0.44	0.66	0.44	0.17	0.24	0.35	0.33	0.30	0.44	0.27	0.38	0.31	0.35
META	0.41	0.34	0.45	0.26	0.38	0.39	1.00	0.33	0.58	0.39	0.41	0.43	0.31	0.44	0.54	0.21	0.33	0.40	0.30	0.36	0.36	0.33	0.35	0.29	0.34
NFLX	0.30	0.18	0.34	0.17	0.33	0.28	0.33	1.00	0.35	0.22	0.27	0.21	0.24	0.28	0.39	0.09	0.25	0.34	0.25	0.28	0.33	0.30	0.33	0.25	0.37
AMZN	0.44	0.39	0.45	0.32	0.45	0.43	0.58	0.35	1.00	0.43	0.52	0.47	0.34	0.44	0.57	0.20	0.34	0.37	0.34	0.40	0.42	0.42	0.37	0.41	0.43
AMAT	0.57	0.65	0.59	0.44	0.55	0.58	0.39	0.22	0.43	1.00	0.37	0.90	0.35	0.69	0.38	0.27	0.33	0.30	0.26	0.33	0.36	0.24	0.32	0.26	0.25
GOOGL	0.42	0.35	0.40	0.24	0.38	0.40	0.41	0.27	0.52	0.37	1.00	0.42	0.28	0.40	0.40	0.27	0.27	0.31	0.25	0.40	0.32	0.26	0.31	0.26	0.29
LRCX	0.59	0.73	0.59	0.45	0.56	0.61	0.43	0.21	0.47	0.90	0.42	1.00	0.36	0.70	0.38	0.29	0.35	0.33	0.26	0.36	0.36	0.22	0.32	0.27	0.23
ORCL	0.37	0.33	0.46	0.20	0.36	0.44	0.31	0.24	0.34	0.35	0.28	0.36	1.00	0.44	0.48	0.13	0.25	0.33	0.34	0.15	0.39	0.31	0.34	0.32	0.39
TSM	0.58	0.60	0.69	0.29	0.59	0.66	0.44	0.28	0.44	0.69	0.40	0.70	0.44	1.00	0.43	0.25	0.31	0.34	0.25	0.34	0.38	0.24	0.39	0.29	0.29
MSFT	0.43	0.32	0.51	0.22	0.39	0.44	0.54	0.39	0.57	0.38	0.40	0.38	0.48	0.43	1.00	0.12	0.34	0.33	0.40	0.38	0.49	0.42	0.38	0.43	0.54
BABA	0.28	0.26	0.18	0.21	0.21	0.17	0.21	0.09	0.20	0.27	0.27	0.29	0.13	0.25	0.12	1.00	0.18	0.18	0.07	0.26	0.10	0.10	0.16	0.15	0.11
UBER	0.33	0.29	0.30	0.23	0.26	0.24	0.33	0.25	0.34	0.33	0.27	0.35	0.25	0.31	0.34	0.18	1.00	0.24	0.25	0.25	0.30	0.29	0.36	0.32	0.32
APP	0.30	0.28	0.36	0.19	0.34	0.35	0.40	0.34	0.37	0.30	0.31	0.33	0.33	0.34	0.33	0.18	0.24	1.00	0.28	0.24	0.40	0.28	0.41	0.28	0.31
PANW	0.26	0.22	0.33	0.20	0.24	0.33	0.30	0.25	0.34	0.26	0.25	0.26	0.34	0.25	0.40	0.07	0.25	0.28	1.00	0.25	0.60	0.44	0.35	0.41	0.48
AAPL	0.32	0.25	0.32	0.21	0.28	0.30	0.36	0.28	0.40	0.33	0.40	0.36	0.15	0.34	0.38	0.26	0.25	0.24	0.25	1.00	0.25	0.25	0.26	0.23	0.25
CRWD	0.35	0.35	0.43	0.28	0.37	0.44	0.36	0.33	0.42	0.36	0.32	0.36	0.39	0.38	0.49	0.10	0.30	0.40	0.60	0.25	1.00	0.49	0.45	0.52	0.57
CRM	0.27	0.21	0.27	0.16	0.29	0.27	0.33	0.30	0.42	0.24	0.26	0.22	0.31	0.24	0.42	0.10	0.29	0.28	0.44	0.25	0.49	1.00	0.31	0.41	0.67
PLTR	0.39	0.28	0.39	0.23	0.36	0.38	0.35	0.33	0.37	0.32	0.31	0.32	0.34	0.39	0.38	0.16	0.36	0.41	0.35	0.26	0.45	0.31	1.00	0.34	0.37
DDOG	0.33	0.25	0.30	0.16	0.31	0.31	0.29	0.25	0.41	0.26	0.26	0.27	0.32	0.29	0.43	0.15	0.32	0.28	0.41	0.23	0.52	0.41	0.34	1.00	0.48
NOW	0.28	0.19	0.34	0.13	0.31	0.35	0.34	0.37	0.43	0.25	0.29	0.23	0.39	0.29	0.54	0.11	0.32	0.31	0.48	0.25	0.57	0.67	0.37	0.48	1.00