BigTech asset correlations

Loading...

BigTech asset correlations

Correlations with BigTech historical returns

Instrument	Value	1Y Correlation	3Y Correlation	10Y Correlation	25Y Correlation
AMD	14.52%	+0.41	+0.40	+0.66	+0.43
MU	13.43%	+0.45	+0.43	+0.62	+0.43
INTC	7.32%	+0.36	+0.29	+0.52	+0.42
MRVL	5.43%	+0.44	+0.42	+0.63	+0.43
NVDA	5.02%	+0.36	+0.38	+0.66	+0.37
PANW	4.29%	+0.19	+0.21	+0.56	+0.48
CRWD	4.23%	+0.21	+0.23	+0.49	+0.49
DDOG	3.48%	+0.14	+0.17	+0.51	+0.50
AMAT	3.38%	+0.42	+0.39	+0.55	+0.41
META	3.31%	+0.15	+0.23	+0.60	+0.46
LRCX	2.99%	+0.42	+0.41	+0.61	+0.41
AMZN	2.94%	+0.24	+0.29	+0.71	+0.33
AVGO	2.78%	+0.38	+0.37	+0.57	+0.45
MSFT	2.68%	+0.15	+0.20	+0.60	+0.39
GOOGL	2.67%	+0.21	+0.23	+0.63	+0.36
TSM	2.63%	+0.42	+0.42	+0.64	+0.43
CRM	2.54%	-0.06	+0.05	+0.51	+0.27
AAPL	2.45%	-0.08	+0.05	+0.64	+0.33
PLTR	2.44%	+0.22	+0.26	+0.27	+0.27
NFLX	2.31%	-0.06	+0.05	+0.46	+0.19
ORCL	2.07%	+0.39	+0.36	+0.59	+0.41
UBER	1.92%	+0.10	+0.17	+0.36	+0.35
BABA	1.81%	+0.11	+0.14	+0.25	+0.23
NOW	1.81%	+0.02	+0.11	+0.51	+0.41
APP	1.45%	+0.27	+0.28	+0.44	+0.44

Portfolio Correlation Matrix

Asset	AMD	MU	INTC	MRVL	NVDA	PANW	CRWD	DDOG	AMAT	META	LRCX	AMZN	AVGO	MSFT	GOOGL	TSM	CRM	AAPL	PLTR	NFLX	ORCL	UBER	BABA	NOW	APP
AMD	1.00	0.59	0.49	0.54	0.53	0.23	0.25	0.19	0.61	0.35	0.64	0.41	0.48	0.28	0.31	0.66	0.00	0.19	0.35	0.10	0.39	0.25	0.28	0.04	0.28
MU	0.59	1.00	0.53	0.57	0.50	0.17	0.24	0.20	0.70	0.28	0.76	0.37	0.52	0.16	0.26	0.66	0.00	0.13	0.26	0.01	0.35	0.23	0.22	-0.01	0.24
INTC	0.49	0.53	1.00	0.44	0.30	0.14	0.18	0.07	0.52	0.19	0.52	0.23	0.34	0.04	0.21	0.40	-0.10	0.08	0.13	-0.03	0.19	0.11	0.16	-0.11	0.10
MRVL	0.54	0.57	0.44	1.00	0.48	0.20	0.28	0.15	0.59	0.32	0.59	0.39	0.52	0.19	0.29	0.60	0.03	0.19	0.28	0.14	0.38	0.18	0.24	0.07	0.32
NVDA	0.53	0.50	0.30	0.48	1.00	0.31	0.41	0.27	0.52	0.47	0.55	0.46	0.62	0.43	0.36	0.70	0.18	0.27	0.48	0.20	0.49	0.33	0.28	0.21	0.38
PANW	0.23	0.17	0.14	0.20	0.31	1.00	0.79	0.53	0.20	0.24	0.21	0.30	0.35	0.41	0.25	0.25	0.50	0.18	0.46	0.22	0.38	0.24	0.08	0.54	0.31
CRWD	0.25	0.24	0.18	0.28	0.41	0.79	1.00	0.57	0.22	0.28	0.24	0.33	0.40	0.46	0.30	0.29	0.51	0.16	0.53	0.24	0.42	0.23	0.07	0.57	0.39
DDOG	0.19	0.20	0.07	0.15	0.27	0.53	0.57	1.00	0.11	0.20	0.14	0.26	0.26	0.38	0.20	0.20	0.38	0.15	0.36	0.22	0.32	0.25	0.12	0.45	0.30
AMAT	0.61	0.70	0.52	0.59	0.52	0.20	0.22	0.11	1.00	0.27	0.88	0.37	0.54	0.13	0.28	0.71	-0.07	0.10	0.24	-0.06	0.31	0.19	0.21	-0.07	0.19
META	0.35	0.28	0.19	0.32	0.47	0.24	0.28	0.20	0.27	1.00	0.33	0.54	0.36	0.47	0.39	0.42	0.22	0.31	0.38	0.27	0.33	0.33	0.27	0.26	0.43
LRCX	0.64	0.76	0.52	0.59	0.55	0.21	0.24	0.14	0.88	0.33	1.00	0.42	0.57	0.17	0.33	0.74	-0.06	0.19	0.28	0.00	0.33	0.25	0.26	-0.05	0.28
AMZN	0.41	0.37	0.23	0.39	0.46	0.30	0.33	0.26	0.37	0.54	0.42	1.00	0.43	0.58	0.51	0.49	0.31	0.34	0.42	0.30	0.37	0.37	0.27	0.33	0.37
AVGO	0.48	0.52	0.34	0.52	0.62	0.35	0.40	0.26	0.54	0.36	0.57	0.43	1.00	0.36	0.39	0.67	0.17	0.24	0.43	0.18	0.49	0.24	0.23	0.27	0.39
MSFT	0.28	0.16	0.04	0.19	0.43	0.41	0.46	0.38	0.13	0.47	0.17	0.58	0.36	1.00	0.31	0.33	0.48	0.22	0.50	0.33	0.48	0.39	0.17	0.55	0.37
GOOGL	0.31	0.26	0.21	0.29	0.36	0.25	0.30	0.20	0.28	0.39	0.33	0.51	0.39	0.31	1.00	0.40	0.20	0.33	0.37	0.24	0.26	0.30	0.33	0.23	0.31
TSM	0.66	0.66	0.40	0.60	0.70	0.25	0.29	0.20	0.71	0.42	0.74	0.49	0.67	0.33	0.40	1.00	0.08	0.27	0.38	0.15	0.49	0.32	0.33	0.12	0.36
CRM	0.00	0.00	-0.10	0.03	0.18	0.50	0.51	0.38	-0.07	0.22	-0.06	0.31	0.17	0.48	0.20	0.08	1.00	0.23	0.43	0.25	0.30	0.35	0.08	0.76	0.27
AAPL	0.19	0.13	0.08	0.19	0.27	0.18	0.16	0.15	0.10	0.31	0.19	0.34	0.24	0.22	0.33	0.27	0.23	1.00	0.23	0.23	0.08	0.29	0.28	0.22	0.22
PLTR	0.35	0.26	0.13	0.28	0.48	0.46	0.53	0.36	0.24	0.38	0.28	0.42	0.43	0.50	0.37	0.38	0.43	0.23	1.00	0.34	0.46	0.40	0.18	0.49	0.53
NFLX	0.10	0.01	-0.03	0.14	0.20	0.22	0.24	0.22	-0.06	0.27	0.00	0.30	0.18	0.33	0.24	0.15	0.25	0.23	0.34	1.00	0.16	0.31	0.07	0.33	0.31
ORCL	0.39	0.35	0.19	0.38	0.49	0.38	0.42	0.32	0.31	0.33	0.33	0.37	0.49	0.48	0.26	0.49	0.30	0.08	0.46	0.16	1.00	0.29	0.16	0.35	0.39
UBER	0.25	0.23	0.11	0.18	0.33	0.24	0.23	0.25	0.19	0.33	0.25	0.37	0.24	0.39	0.30	0.32	0.35	0.29	0.40	0.31	0.29	1.00	0.20	0.38	0.32
BABA	0.28	0.22	0.16	0.24	0.28	0.08	0.07	0.12	0.21	0.27	0.26	0.27	0.23	0.17	0.33	0.33	0.08	0.28	0.18	0.07	0.16	0.20	1.00	0.12	0.15
NOW	0.04	-0.01	-0.11	0.07	0.21	0.54	0.57	0.45	-0.07	0.26	-0.05	0.33	0.27	0.55	0.23	0.12	0.76	0.22	0.49	0.33	0.35	0.38	0.12	1.00	0.36
APP	0.28	0.24	0.10	0.32	0.38	0.31	0.39	0.30	0.19	0.43	0.28	0.37	0.39	0.37	0.31	0.36	0.27	0.22	0.53	0.31	0.39	0.32	0.15	0.36	1.00