BigTech asset correlations

Loading...

BigTech asset correlations

Correlations with BigTech historical returns

Instrument	Value	1Y Correlation	3Y Correlation	10Y Correlation	25Y Correlation
AMD	14.2%	+0.42	+0.39	+0.67	+0.44
MU	12.6%	+0.45	+0.43	+0.63	+0.45
INTC	6.17%	+0.37	+0.29	+0.55	+0.45
MRVL	5.69%	+0.44	+0.41	+0.67	+0.47
NVDA	5.02%	+0.35	+0.37	+0.66	+0.38
PANW	4.8%	+0.18	+0.20	+0.56	+0.49
CRWD	4.67%	+0.20	+0.22	+0.50	+0.50
DDOG	4.13%	+0.13	+0.17	+0.50	+0.50
AMAT	3.64%	+0.41	+0.39	+0.57	+0.43
META	3.21%	+0.15	+0.22	+0.61	+0.47
LRCX	3.09%	+0.42	+0.40	+0.65	+0.43
AMZN	3.01%	+0.23	+0.28	+0.69	+0.33
MSFT	2.86%	+0.15	+0.19	+0.60	+0.38
AVGO	2.76%	+0.38	+0.36	+0.55	+0.43
PLTR	2.75%	+0.21	+0.25	+0.27	+0.27
GOOGL	2.68%	+0.20	+0.22	+0.63	+0.36
TSM	2.65%	+0.41	+0.41	+0.66	+0.45
CRM	2.5%	-0.06	+0.04	+0.48	+0.26
AAPL	2.42%	-0.10	+0.05	+0.64	+0.33
NFLX	2.24%	-0.06	+0.04	+0.45	+0.18
UBER	1.95%	+0.08	+0.15	+0.35	+0.34
ORCL	1.95%	+0.39	+0.35	+0.58	+0.41
NOW	1.86%	+0.02	+0.10	+0.49	+0.39
BABA	1.79%	+0.09	+0.14	+0.23	+0.21
APP	1.23%	+0.28	+0.28	+0.44	+0.43

Portfolio Correlation Matrix

Asset	AMD	MU	INTC	MRVL	NVDA	PANW	CRWD	DDOG	AMAT	META	LRCX	AMZN	MSFT	AVGO	PLTR	GOOGL	TSM	CRM	AAPL	NFLX	UBER	ORCL	NOW	BABA	APP
AMD	1.00	0.59	0.50	0.54	0.53	0.22	0.23	0.18	0.60	0.34	0.63	0.40	0.27	0.47	0.33	0.30	0.66	-0.01	0.19	0.09	0.23	0.39	0.04	0.29	0.27
MU	0.59	1.00	0.53	0.56	0.49	0.14	0.22	0.19	0.70	0.27	0.76	0.36	0.15	0.51	0.24	0.25	0.65	-0.01	0.13	0.00	0.21	0.34	-0.02	0.22	0.25
INTC	0.50	0.53	1.00	0.45	0.30	0.11	0.16	0.06	0.52	0.20	0.52	0.22	0.02	0.34	0.10	0.21	0.41	-0.11	0.08	-0.02	0.09	0.18	-0.12	0.16	0.11
MRVL	0.54	0.56	0.45	1.00	0.46	0.19	0.26	0.14	0.59	0.32	0.58	0.38	0.18	0.51	0.27	0.27	0.59	0.02	0.19	0.12	0.16	0.38	0.06	0.25	0.31
NVDA	0.53	0.49	0.30	0.46	1.00	0.30	0.39	0.26	0.51	0.46	0.55	0.44	0.41	0.61	0.47	0.35	0.69	0.15	0.27	0.18	0.31	0.49	0.20	0.29	0.40
PANW	0.22	0.14	0.11	0.19	0.30	1.00	0.79	0.52	0.18	0.22	0.20	0.28	0.39	0.33	0.45	0.23	0.24	0.48	0.17	0.20	0.22	0.37	0.53	0.09	0.30
CRWD	0.23	0.22	0.16	0.26	0.39	0.79	1.00	0.57	0.21	0.27	0.22	0.32	0.44	0.38	0.52	0.27	0.28	0.50	0.15	0.22	0.21	0.41	0.56	0.09	0.38
DDOG	0.18	0.19	0.06	0.14	0.26	0.52	0.57	1.00	0.10	0.19	0.13	0.25	0.38	0.25	0.36	0.19	0.19	0.38	0.14	0.20	0.24	0.32	0.44	0.15	0.29
AMAT	0.60	0.70	0.52	0.59	0.51	0.18	0.21	0.10	1.00	0.27	0.89	0.36	0.12	0.53	0.23	0.26	0.71	-0.08	0.10	-0.07	0.17	0.31	-0.09	0.22	0.20
META	0.34	0.27	0.20	0.32	0.46	0.22	0.27	0.19	0.27	1.00	0.32	0.53	0.45	0.34	0.38	0.38	0.42	0.21	0.30	0.26	0.32	0.32	0.25	0.28	0.43
LRCX	0.63	0.76	0.52	0.58	0.55	0.20	0.22	0.13	0.89	0.32	1.00	0.41	0.16	0.56	0.26	0.32	0.74	-0.07	0.19	-0.01	0.23	0.33	-0.06	0.27	0.28
AMZN	0.40	0.36	0.22	0.38	0.44	0.28	0.32	0.25	0.36	0.53	0.41	1.00	0.57	0.42	0.42	0.51	0.48	0.29	0.33	0.29	0.36	0.37	0.32	0.30	0.37
MSFT	0.27	0.15	0.02	0.18	0.41	0.39	0.44	0.38	0.12	0.45	0.16	0.57	1.00	0.35	0.50	0.30	0.32	0.46	0.22	0.31	0.38	0.47	0.55	0.19	0.37
AVGO	0.47	0.51	0.34	0.51	0.61	0.33	0.38	0.25	0.53	0.34	0.56	0.42	0.35	1.00	0.41	0.39	0.66	0.15	0.24	0.17	0.23	0.49	0.25	0.23	0.41
PLTR	0.33	0.24	0.10	0.27	0.47	0.45	0.52	0.36	0.23	0.38	0.26	0.42	0.50	0.41	1.00	0.36	0.36	0.43	0.24	0.33	0.39	0.46	0.49	0.18	0.54
GOOGL	0.30	0.25	0.21	0.27	0.35	0.23	0.27	0.19	0.26	0.38	0.32	0.51	0.30	0.39	0.36	1.00	0.38	0.18	0.33	0.23	0.30	0.26	0.22	0.36	0.31
TSM	0.66	0.65	0.41	0.59	0.69	0.24	0.28	0.19	0.71	0.42	0.74	0.48	0.32	0.66	0.36	0.38	1.00	0.06	0.27	0.13	0.31	0.49	0.10	0.33	0.37
CRM	-0.01	-0.01	-0.11	0.02	0.15	0.48	0.50	0.38	-0.08	0.21	-0.07	0.29	0.46	0.15	0.43	0.18	0.06	1.00	0.22	0.24	0.34	0.28	0.75	0.08	0.26
AAPL	0.19	0.13	0.08	0.19	0.27	0.17	0.15	0.14	0.10	0.30	0.19	0.33	0.22	0.24	0.24	0.33	0.27	0.22	1.00	0.22	0.29	0.07	0.22	0.29	0.21
NFLX	0.09	0.00	-0.02	0.12	0.18	0.20	0.22	0.20	-0.07	0.26	-0.01	0.29	0.31	0.17	0.33	0.23	0.13	0.24	0.22	1.00	0.31	0.15	0.32	0.07	0.31
UBER	0.23	0.21	0.09	0.16	0.31	0.22	0.21	0.24	0.17	0.32	0.23	0.36	0.38	0.23	0.39	0.30	0.31	0.34	0.29	0.31	1.00	0.28	0.37	0.21	0.33
ORCL	0.39	0.34	0.18	0.38	0.49	0.37	0.41	0.32	0.31	0.32	0.33	0.37	0.47	0.49	0.46	0.26	0.49	0.28	0.07	0.15	0.28	1.00	0.34	0.19	0.39
NOW	0.04	-0.02	-0.12	0.06	0.20	0.53	0.56	0.44	-0.09	0.25	-0.06	0.32	0.55	0.25	0.49	0.22	0.10	0.75	0.22	0.32	0.37	0.34	1.00	0.12	0.36
BABA	0.29	0.22	0.16	0.25	0.29	0.09	0.09	0.15	0.22	0.28	0.27	0.30	0.19	0.23	0.18	0.36	0.33	0.08	0.29	0.07	0.21	0.19	0.12	1.00	0.19
APP	0.27	0.25	0.11	0.31	0.40	0.30	0.38	0.29	0.20	0.43	0.28	0.37	0.37	0.41	0.54	0.31	0.37	0.26	0.21	0.31	0.33	0.39	0.36	0.19	1.00