BigTech asset correlations

Loading...

BigTech asset correlations

Correlations with BigTech historical returns

Instrument	Value	1Y Correlation	3Y Correlation	10Y Correlation	25Y Correlation
MU	8.04%	+0.33	+0.42	+0.48	+0.30
AMD	7.56%	+0.31	+0.43	+0.56	+0.35
NVDA	6.6%	+0.37	+0.52	+0.73	+0.41
NFLX	5.12%	+0.10	+0.26	+0.60	+0.26
META	4.86%	+0.25	+0.37	+0.67	+0.51
INTC	4.37%	+0.13	+0.24	+0.41	+0.27
AMAT	4.28%	+0.33	+0.45	+0.60	+0.40
AVGO	4.02%	+0.32	+0.45	+0.58	+0.45
AMZN	3.97%	+0.29	+0.41	+0.79	+0.34
GOOGL	3.82%	+0.23	+0.34	+0.67	+0.36
BABA	3.73%	+0.15	+0.19	+0.34	+0.31
LRCX	3.61%	+0.34	+0.46	+0.62	+0.37
MSFT	3.57%	+0.24	+0.38	+0.78	+0.43
TSM	3.5%	+0.37	+0.48	+0.69	+0.43
CRM	3.49%	+0.13	+0.27	+0.64	+0.34
UBER	3.42%	+0.21	+0.27	+0.41	+0.41
ORCL	3.38%	+0.35	+0.41	+0.59	+0.37
AAPL	3.19%	+0.07	+0.21	+0.70	+0.34
PLTR	3.13%	+0.31	+0.34	+0.32	+0.32
APP	3.09%	+0.34	+0.35	+0.41	+0.41
PANW	2.87%	+0.20	+0.28	+0.49	+0.41
MRVL	2.74%	+0.37	+0.46	+0.62	+0.32
CRWD	2.68%	+0.21	+0.35	+0.41	+0.41
DDOG	2.57%	+0.19	+0.28	+0.41	+0.41
NOW	2.36%	+0.21	+0.34	+0.60	+0.46

Portfolio Correlation Matrix

Asset	MU	AMD	NVDA	NFLX	META	INTC	AMAT	AVGO	AMZN	GOOGL	BABA	LRCX	MSFT	TSM	CRM	UBER	ORCL	AAPL	PLTR	APP	PANW	MRVL	CRWD	DDOG	NOW
MU	1.00	0.50	0.52	0.20	0.32	0.40	0.64	0.56	0.39	0.32	0.26	0.72	0.32	0.59	0.26	0.30	0.33	0.25	0.30	0.29	0.24	0.52	0.37	0.27	0.25
AMD	0.50	1.00	0.57	0.33	0.40	0.33	0.57	0.46	0.44	0.41	0.26	0.59	0.43	0.58	0.30	0.34	0.36	0.33	0.39	0.29	0.28	0.53	0.38	0.33	0.33
NVDA	0.52	0.57	1.00	0.35	0.43	0.25	0.59	0.61	0.44	0.39	0.17	0.59	0.50	0.68	0.30	0.31	0.46	0.32	0.39	0.34	0.33	0.58	0.44	0.30	0.38
NFLX	0.20	0.33	0.35	1.00	0.35	0.19	0.24	0.29	0.36	0.28	0.10	0.24	0.41	0.29	0.31	0.26	0.26	0.31	0.33	0.34	0.27	0.34	0.36	0.27	0.41
META	0.32	0.40	0.43	0.35	1.00	0.24	0.37	0.37	0.57	0.40	0.18	0.41	0.54	0.42	0.36	0.34	0.30	0.36	0.35	0.41	0.31	0.39	0.38	0.30	0.39
INTC	0.40	0.33	0.25	0.19	0.24	1.00	0.42	0.29	0.32	0.22	0.20	0.43	0.22	0.28	0.20	0.23	0.18	0.22	0.23	0.19	0.21	0.36	0.29	0.16	0.16
AMAT	0.64	0.57	0.59	0.24	0.37	0.42	1.00	0.59	0.42	0.36	0.25	0.89	0.38	0.67	0.31	0.35	0.36	0.33	0.33	0.29	0.28	0.56	0.39	0.28	0.32
AVGO	0.56	0.46	0.61	0.29	0.37	0.29	0.59	1.00	0.42	0.38	0.17	0.61	0.42	0.66	0.29	0.25	0.43	0.30	0.37	0.34	0.32	0.61	0.44	0.30	0.39
AMZN	0.39	0.44	0.44	0.36	0.57	0.32	0.42	0.42	1.00	0.52	0.20	0.46	0.59	0.43	0.46	0.36	0.34	0.42	0.39	0.37	0.35	0.45	0.45	0.43	0.50
GOOGL	0.32	0.41	0.39	0.28	0.40	0.22	0.36	0.38	0.52	1.00	0.25	0.40	0.41	0.39	0.28	0.27	0.28	0.40	0.31	0.31	0.25	0.37	0.33	0.26	0.33
BABA	0.26	0.26	0.17	0.10	0.18	0.20	0.25	0.17	0.20	0.25	1.00	0.27	0.12	0.24	0.12	0.18	0.11	0.25	0.17	0.17	0.08	0.20	0.10	0.17	0.13
LRCX	0.72	0.59	0.59	0.24	0.41	0.43	0.89	0.61	0.46	0.40	0.27	1.00	0.39	0.69	0.29	0.37	0.36	0.36	0.34	0.33	0.28	0.58	0.39	0.29	0.31
MSFT	0.32	0.43	0.50	0.41	0.54	0.22	0.38	0.42	0.59	0.41	0.12	0.39	1.00	0.43	0.43	0.33	0.44	0.39	0.37	0.31	0.38	0.40	0.48	0.43	0.55
TSM	0.59	0.58	0.68	0.29	0.42	0.28	0.67	0.66	0.43	0.39	0.24	0.69	0.43	1.00	0.29	0.33	0.45	0.34	0.40	0.33	0.27	0.59	0.40	0.30	0.36
CRM	0.26	0.30	0.30	0.31	0.36	0.20	0.31	0.29	0.46	0.28	0.12	0.29	0.43	0.29	1.00	0.30	0.30	0.27	0.31	0.28	0.43	0.32	0.49	0.41	0.67
UBER	0.30	0.34	0.31	0.26	0.34	0.23	0.35	0.25	0.36	0.27	0.18	0.37	0.33	0.33	0.30	1.00	0.25	0.26	0.37	0.24	0.25	0.29	0.31	0.32	0.32
ORCL	0.33	0.36	0.46	0.26	0.30	0.18	0.36	0.43	0.34	0.28	0.11	0.36	0.44	0.45	0.30	0.25	1.00	0.16	0.32	0.31	0.32	0.37	0.37	0.31	0.39
AAPL	0.25	0.33	0.32	0.31	0.36	0.22	0.33	0.30	0.42	0.40	0.25	0.36	0.39	0.34	0.27	0.26	0.16	1.00	0.27	0.25	0.26	0.29	0.28	0.24	0.30
PLTR	0.30	0.39	0.39	0.33	0.35	0.23	0.33	0.37	0.39	0.31	0.17	0.34	0.37	0.40	0.31	0.37	0.32	0.27	1.00	0.40	0.34	0.36	0.45	0.34	0.37
APP	0.29	0.29	0.34	0.34	0.41	0.19	0.29	0.34	0.37	0.31	0.17	0.33	0.31	0.33	0.28	0.24	0.31	0.25	0.40	1.00	0.28	0.34	0.40	0.27	0.31
PANW	0.24	0.28	0.33	0.27	0.31	0.21	0.28	0.32	0.35	0.25	0.08	0.28	0.38	0.27	0.43	0.25	0.32	0.26	0.34	0.28	1.00	0.26	0.59	0.40	0.48
MRVL	0.52	0.53	0.58	0.34	0.39	0.36	0.56	0.61	0.45	0.37	0.20	0.58	0.40	0.59	0.32	0.29	0.37	0.29	0.36	0.34	0.26	1.00	0.40	0.33	0.36
CRWD	0.37	0.38	0.44	0.36	0.38	0.29	0.39	0.44	0.45	0.33	0.10	0.39	0.48	0.40	0.49	0.31	0.37	0.28	0.45	0.40	0.59	0.40	1.00	0.51	0.57
DDOG	0.27	0.33	0.30	0.27	0.30	0.16	0.28	0.30	0.43	0.26	0.17	0.29	0.43	0.30	0.41	0.32	0.31	0.24	0.34	0.27	0.40	0.33	0.51	1.00	0.47
NOW	0.25	0.33	0.38	0.41	0.39	0.16	0.32	0.39	0.50	0.33	0.13	0.31	0.55	0.36	0.67	0.32	0.39	0.30	0.37	0.31	0.48	0.36	0.57	0.47	1.00